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http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7591
Tipo do documento: | Dissertação |
Título: | Uma avaliação empírica do impacto da dívida pública sobre o spread bancário no período 2001-2011 |
Título(s) alternativo(s): | An empirical evaluation about the public debt impact on banking spreads in 2001-2011 |
Autor: | Branco, Rodrigo dos Santos |
Primeiro orientador: | Paula, Luiz Fernando Rodrigues de |
Primeiro coorientador: | Coelho, Paulo Sérgio de Souza |
Primeiro membro da banca: | Brandão, Antônio Salazar Pessoa |
Segundo membro da banca: | Fonseca, Luiz Fernando Cerqueira |
Resumo: | O spread bancário no Brasil tem mostrado resiliência quanto ao seu nível reconhecidamente elevado mesmo após as mudanças econômicas estruturais ocorridas a partir da implementação do Plano Real e a mais recente queda da taxa de juros básica da economia SELIC - promovida, em grande parte, pelo cenário de crise internacional e pelo aumento expressivo do mercado de crédito nacional. Adicionalmente a isso, a mudança no perfil da dívida pública também sofreu alteração recentemente, visando reduzir a importância de títulos públicos atrelados a SELIC e, com isso, aumentar a eficácia da política monetária praticada pelo Banco Central. Ademais, títulos públicos com essa natureza desincentivam a ampliação de um mercado de crédito desenvolvido, dado que são títulos de baixo risco e com rentabilidade suficiente para inibir as instituições financeiras à incorrer em novos empréstimos, com maior risco operacional. Este trabalho pretende investigar a relação entre as Letras Financeiras do Tesouro Nacional LFTs e a taxa de spread bancário ex-ante no período recente da economia brasileira. |
Abstract: | The banking spread in Brazil has shown resilience as its recognized high level even after the structural economic changes that occurred since the implementation of the Real Plan and the latest drop in the basic interest rate of the economy - SELIC - promoted largely by international crisis scenario and the significant increase in the domestic credit market. In addition to this, the change in public debt profile has also undergone changes recently to reduce the importance of the SELIC indexed bonds and thereby increase the effectiveness of monetary policy practiced by the Central Bank. Furthermore, bonds with nature that discourage the expansion of a developed credit market, as are securities with low risk and profitability sufficient to inhibit financial institutions to incur new loans, with higher operational risk. This paper aims to investigate the relationship between the Letras Financeiras do Tesouro - LFT - and the rate of ex-ante bank spread in recent years of the Brazilian economy. |
Palavras-chave: | Banking spread Net interest margins Public debt Spread bancário Títulos públicos LFTs Bancos - Aspectos econômicos Contabilidade bancária - Brasil |
Área(s) do CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA::ECONOMIA INTERNACIONAL |
Idioma: | por |
País: | BR |
Instituição: | Universidade do Estado do Rio de Janeiro |
Sigla da instituição: | UERJ |
Departamento: | Centro de Ciências Sociais::Faculdade de Ciências Econômicas |
Programa: | Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas |
Citação: | BRANCO, Rodrigo dos Santos. Uma avaliação empírica do impacto da dívida pública sobre o spread bancário no período 2001-2011. 2012. 75 f. Dissertação (Mestrado em Economia Internacional; Políticas Públicas) - Universidade do Estado do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2012. |
Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
URI: | http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7591 |
Data de defesa: | 27-Set-2012 |
Aparece nas coleções: | Mestrado em Ciências Econômicas |
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